FundShop est une application de construction et de gestion de portefeuille en ligne dans l'objectif d'aider des investisseurs à bâtir les allocations au sein de leur patrimoine. La plateforme utilise des modèles académiques de construction et suivi de portefeuille afin d'exploiter au mieux l'univers d'un contrat d'assurance-vie contraint par une liste d'instruments financiers (UC et fonds euro) ainsi qu'une structure de frais. En fonction des conditions de marché et de l'évolution des prix qui évoluent quotidiennement, l'outil génère des allocations de portefeuille pour répondre aux paramètres de risque et aux objectifs de l'utilisateur. La plateforme s'appuie sur des modèles académiques, qui ont fait leurs preuves depuis des années et sur lesquels de nombreux économistes, mathématiciens et financiers ont travaillé. Ces modèles sont séquencés de façon à tirer parti du potentiel de diversification du contrat d'assurance-vie, d'exploiter les cycles de performances des marchés financiers et enfin de gérer le risque avec une approche multifactorielle. Les équipes de FundShop ont travaillé en partenariat avec de nombreux experts de la finance et l'économie et parmi eux des enseignants, chercheurs et étudiants de l'Ecole polytechnique.
Principes généraux
Processus de construction d'un portefeuille
Regrouper les fonds en classes d'actifs
Estimer les tendances et les risques
Ensuite, notre modèle propriétaire permet d'identifier les risques des classes d'actifs, leurs rendements cibles et leur tendance (haussière ou baissière):La diversification est indispensable...
... mais n'est pas suffisante : tendance et budget de risque
L'étape de diversification est un excellent moyen de normaliser le rapport entre le risque et le potentiel de rendement d'un portefeuille. Cependant, ce n'est pas un bon moteur de performance. C'est pourquoi l'outil FundShop séquence cette étape avec un filtre sur les classes d'actif afin de sélectionner uniquement des classes d'actif en tendance haussière. En complément de ces deux étapes, l'allocation est finalement contrainte par les budgets de risque autorisés par classe d'actifs. L'objectif étant d'optimiser la répartition du risque pour que chaque instrument contribue au risque de manière maîtrisée.Choisir les fonds au sein de chaque classe d'actifs
Une fois l'allocation construite, il faut sélectionner un instrument pour jouer chaque classe d'actif. Fundshop propose une démarche systématique et transparente, qui classe les fonds au sein d'une classe d'actifs en fonction de leur momentum. La sélection se fait de manière transparente et objective parmi l'univers de fonds et ETF éligibles au contrat sélectionné par l'utilisateur. Il n'y a pas de préférence pour un fonds ou un ETF, ni de favoritisme entre société de gestion. Seule la performance compte. Dans la version proposée du portefeuille, chaque classe d'actifs retenue au regard du ciblage présenté ci-dessus est donc représenté par un actif (fonds ou ETF). L'utilisateur a alors la possibilité de compléter par une diversification manuelle ou de substituer un autre support de la méme catégorie à celui retenu par l'outil en fonction du momentum.Gestion quotidienne des portefeuilles
L'algorithme Fundshop permet à chaque utilisateur de gérer un portefeuille personnalisé en s'appuyant sur des modèles quantitatifs développés en partenariat avec l'école Polytechnique. La proposition de valeur apportée par l'outil n'est pas inhérente à un contrat, si bien que FundShop ne propose pas « son propre contrat », mais bien une solution capable de s'adapter à un contrat existant.
Nous attirons votre attention sur le fait que les informations contenues sur ce site ne sauraient constituer des conseils en investissements financiers au sens de la réglementation financière. Tout investissement comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.